メルク、2023年の顔料販売開始にゴールドマン・サックスを指名

Jul 23, 2023

医薬品・化学品グループ Merck KGaA のロゴ。2016 年 1 月 28 日、ドイツのダルムシュタットで撮影。ロイター/Ralph Orlowski/File Photo Acquire Licensing Rights

［フランクフルト、１１月１７日 ロイター］ - ドイツの多角企業グループ、メルクKGaA(MRCG.DE)は、パンデミックのさなか、これまでの事業売却の試みが失敗に終わった後、顔料部門の10億ドル売却を復活させるためにゴールドマン・サックス(GS.N)と提携した。関係筋３人がロイターに語った。

「Surface Solutions」として知られるこの事業には、SKキャピタル・パートナーズ傘下のオーストリアのライバル、ホイバッハ社がすでに関心を寄せていると関係者の1人が匿名を条件に語った。

サーフェス・ソリューションズは、コーティング、プラスチック、化粧品に真珠光沢や金属光沢を与える顔料を製造しており、その価値は約10億ユーロ（10億3000万ドル）に上る可能性があると関係者は述べた。

市場状況が改善すれば、来年販売が開始される予定だという。

メルクとゴールドマン・サックスはコメントを拒否したが、ヒューバッハとSKキャピタルはすぐにはコメントを得られなかった。

ヒューバッハはSKキャピタルと提携して昨年クラリアントの顔料事業を買収し、世界的な顔料技術と業界のリーダーを創設した。

売却が成功すれば、債務を削減した上で来年から最大２００億ユーロ相当の大型買収取引を追求するというメルクの野望を裏付けることになる。

家族経営のグループは、エレクトロニクス、研究機器、バイオテクノロジー サービス向けの特殊材料、および医薬品開発の選択された分野の拡大を目指しています。

メルクの2021年年次報告書によると、サーフェス・ソリューションズの昨年の売上高は11％増の4億1000万ユーロとなり、パンデミックによる2020年の低迷から回復した。

関係筋の１人によると、同事業の評価額​​は中核利益８０００万─９０００万ユーロの１０倍以上になる可能性がある。

サーフェス・ソリューションズはまだマージンを改善しておらず、BASF(BASFn.DE)が顔料事業の日本への売却で達成した企業価値11億5000万ユーロとほぼ同等の価格を設定できるため、メルクは売却を急いでいない。関係者の1人は、2019年にDIC Corp.が明らかにした。

(1 ドル = 0.9646 ユーロ)

Emma-Victoria Farr と Ludwig Burger がレポート、Pamela Barbaglia と Jane Merriman が編集

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トムソンロイター

Emma-Victoria は、Mergermarket、Bloomberg、The Daily Telegraph、Deutsche Presse Agentur での経験を活かし、ヨーロッパ全土の合併と買収についてレポートします。